Balina tuzaklarına bir örnek

Düşük hacimli Token’larda daha sık görülebilecek Order Book hilesi. En yaygın olarak varsaydıklarımdan biri, bakalım…

Bir altcoin seçip trade etmek istersin ve pek fazla teknik bilgin olmadığından, acemilikten ya da vakit ayıramadığından veya trade alışkanlığın bu olduğundan seçtiğin coin’in sadece Emir Defterine (Order book) bakarak kısa vadeli ticaret yapmayı denersin…

Emir defterinin alım ve satın kısımlarını karşılaştırarak alım sütununda bekleyen emirlerin çok daha fazla olduğunu görür ve söz konusu token’ın bu durumda artması gerektiğini düşünürsün…

Muhtemelen oralara emir verirsin ve alım yapılmasını beklersin…

Fiyat oraya düşer… Vermiş olduğun emir gerçekleşmiş ve alımın yapılmış olur…

Fakat fiyatın yükselmediğini, tam tersi düşmeye devam ettiğini görürsün… Emir defterine göre yaptığın karşılaştırmalı hesaba göre ise fiyatın neredeyse pump yapması gerekirdi… Ama yapmadı 🙂

Çünkü burada asıl amaç sana coin’i aldırmaktı. Bu alımı yapman için ise emir defteri ile sana gaz verildi ve güvence sağlandı 🙂

Neden yükselmedi fiyat?

Alım yapmadan önce o emir defterinde gördüğün tonlarca alım emri aslında hiç gerçekleşmedi. Sadece senin alım yapmanı sağlamak için emir tahtasında profesyonel kişilerce tutuldu… İlgili kriptoya o an “talebin” olması gerektiğinden 50 kat fazla olduğunu göstermek ve diğer yatırımcıları alım yapmaya teşvik için yapılmış bir eylem sadece bu. Siz bunu ister hile ister tuzak, nasıl isterseniz öyle yorumların 🙂

Kim yapıyor bunu?

Daha kolay anlaşılsın diye “balina tuzağı” şeklinde başlık atmış olsam da bu durumun doğrudan balinalarla ilgisi yok. Onlarda yapıyordur ama benim bildiklerim genellikle ilgili kriptonun geliştiricileri, destekçileri veya sponsorları tarafından yapılıyor. (Daha önce ConsoleWriteline müşterilerimize token geliştirdiğimiz ve birçok sürecini takip ettiğim için daha iyi bildiğim bir noktadan örnek veriyorum şu an.)

Amaç nedir?

Söz konusu kriptonun işlem hacmini, ticaret yoğunluğunu vb. etkinliğini artırmak için yukarıda bahsettiğim kişilerce emir defteri üzerinde çeşitli oyunlar sergilenebiliyor.

!!! Bahsettiğim bu durum her zaman ve her kripto parada olacak diye bir şey yok tabii ki. Ve en önemlisi hacmi ve ticareti çok hızlı olan kriptolarda bu durum çok fazla gerçekleşmez. Gerçekleşirse de çok büyük balina(borsa) vs tarafından yapılır bu. Makalede bahsettiğim düşük hacimli kriptolarda gerçekleşen ve o kriptoyu sürekli takip edenler için fark edilebilir bir durum sayılır.

Örneği görselle destekleyelim;

Görselde görmüş olduğunuz emir defterindeki 2, 3 ve 5’inci satırda bulunan 17 milyon adetlik alım emirleri normal alıcılar tarafından oluşturulmuş emirler değil. 4 numaralı satırda bulunan alım emirleri için net bilgi sahibi olmadığımdan onu yok sayalım.

Bu zengin tabloyu gören yatırımcı heyecanlanıyor ve 2 numaralı satırın üzerine veya altına küçük parasıyla emir veriyor. Kripto paranın mevcut fiyatı düşmeye devam ederek 2 numaralı emirlere yaklaşırken hızlı bir şekilde gördüğünüz 5 milyon adetlik alım emri iptal ediliyor. Siz ise bu sırada almış oluyorsunuz. Fakat o gördüğünüz 5 milyonluk emir iptal edildiği için herhangi bir alım onlar tarafından gerçekleşmiyor. (Çok yakından tanıdığım bir kripto bu, 2 numaralı satırla bile zaten alınmış olsa %3 çıkar hemen:)

Fiyat biraz daha aşağıya inince 3 numaralı satırda görünen 6 milyonluk emirde iptal ediyor… Bu sürece kadar balinalar herhangi bir şey almazken bu milyonluk emirlere güvenen küçük yatırımcılar ise gerçekten almış oluyor ve almaya devam ediyor…

Döngü bu şekilde bir süre devam ediyor… 2 ve 3 numaralı satırlarda iptal edilen 10 milyonluk emir tekrar 5 den sonraki satırlara yazdırılıyor… Eylem bir süre tekrarlandığı için fiyatta olabildiğince düşürülmeye devam ediyor.

Yeteri kadar düşürüldüğünü varsayarsak, daha sonra emir defterine baktığınızda o milyonluk emirlerin aniden ortadan kalktığını göreceksiniz. Fiyat %7 düşmüştür ama asıl alım noktasına geldiği halde o milyonluk alım emirlerini görmeyeceksiniz. Oysa o kadar düşmüşken en azından oradan almalılardı değil mi 🙂 Ama bu eylemde asıl amaç dipten kripto almak değil, başkalarına aldırmak olduğu için o milyonluk alım emirleri tekrar bir türlü order book da yer almaz.